Harbor Energy Plc และผู้ถือหุ้น Wintershall Dea ลงนามข้อตกลงควบรวมธุรกิจ

BASF, LetterOne และ Harbour Energy plc (ต่อไปนี้เรียกว่า "Harbour Company") ได้ลงนามในข้อตกลงควบรวมธุรกิจเมื่อวันที่ 21 ธันวาคม 2023 โดยโอนธุรกิจการสำรวจและการผลิตของ Wintershall Dea ให้กับ Harbour Company รวมถึงสินทรัพย์การผลิตและการพัฒนา และสิทธิในการสำรวจใน นอร์เวย์ อาร์เจนตินา เยอรมนี เม็กซิโก แอลจีเรีย ลิเบีย (ไม่รวม Wintershall AG) อียิปต์ และเดนมาร์ก (ไม่รวม Ravn) และใบอนุญาต Carbon Capture and Storage (CCS) จาก Wintershall Dea เมื่อธุรกรรมเสร็จสิ้น ผู้ถือหุ้นของ Wintershall Dea - BASF (72.7%) และ LetterOne (27.3%) - จะได้รับค่าตอบแทนเป็นเงินสดทั้งหมด 2.15 พันล้านดอลลาร์ (หุ้นที่สอดคล้องกันของ BASF: 1.56 พันล้านดอลลาร์) และหุ้นใหม่ที่ออกจำหน่าย โดย Harbour เทียบเท่ากับหุ้นทั้งหมด 54.5% ที่ถือโดยบริษัท Harbour ที่ขยายตัว (หุ้นของ BASF: 39.6%) มูลค่าองค์กรที่ตกลงกันของสินทรัพย์ Wintershall Dea อยู่ที่ 11.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จำนวนนี้รวมพันธบัตรคงค้างที่มีมูลค่าประมาณ 4.9 พันล้านดอลลาร์จาก Wintershall DEA ซึ่งจะโอนไปยัง Harbor Company เมื่อธุรกรรมเสร็จสิ้น
ก่อนหน้านี้ BASF ได้ประกาศถอนตัวจากธุรกิจน้ำมันและก๊าซ ด้วยการทำธุรกรรมนี้ บีเอเอสเอฟได้ก้าวสำคัญไปสู่เป้าหมายเชิงกลยุทธ์นี้ เนื่องจาก Harbour จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน หุ้นของ BASF ในบริษัทที่ควบรวมกิจการจึงสามารถชำระบัญชีได้หลังจากการทำธุรกรรมเสร็จสิ้น ดร. เดิร์ก เอลเวอร์มันน์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ BASF Group กล่าวว่า "นอกเหนือจากส่วนของเงินสดแล้ว หลังจากการทำธุรกรรมเสร็จสิ้น BASF จะซื้อหุ้นใน Harbor Company ซึ่งจะช่วยเพิ่มศักยภาพมหาศาลสำหรับการสร้างมูลค่าและสร้างเงื่อนไขสำหรับ BASF ในการ และค่อยๆ ออกจากธุรกิจน้ำมันและก๊าซในลักษณะที่เหมาะสมในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า"
สำนักงานใหญ่และพนักงานที่เกี่ยวข้องของ Wintershall Dea จะไม่รวมอยู่ในธุรกรรมนี้ ซึ่งจำเป็นต้องมีการปรับโครงสร้างใหม่เพิ่มเติมและปิดแผนกต่างๆ ที่สำนักงานใหญ่คัสเซลและฮัมบวร์กในที่สุด ซึ่งมีพนักงานประมาณ 850 คน Harbour Company วางแผนที่จะรวมพนักงานบางส่วนไว้ในบริษัทที่ควบรวมกิจการ การตรวจสอบรายละเอียดเพิ่มเติมจะดำเนินการในช่วงเวลาตั้งแต่การลงนามในสัญญาจนถึงการทำธุรกรรมให้เสร็จสิ้น และจะมีการตกลงรายละเอียดเฉพาะเพิ่มเติมเพิ่มเติม ตามกฎระเบียบและแนวปฏิบัติทางกฎหมายที่เกี่ยวข้อง ตัวแทนพนักงานจะมีส่วนร่วมในกระบวนการนี้
ในเวลาเดียวกันกับการทำธุรกรรมกับ Harbour Company ธุรกิจที่เกี่ยวข้องของ Wintershall Dea ในรัสเซียก็อยู่ระหว่างการแบ่งแยกทางกฎหมายตามแผนที่วางไว้ BASF และ LetterOne จะยังคงดำรงตำแหน่งเจ้าของบริษัทที่รับผิดชอบธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับรัสเซียต่อไป รัฐบาลกลางเยอรมนีให้การรับประกันการลงทุนที่สำคัญสำหรับธุรกิจเหล่านี้ ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับรัสเซีย ได้แก่ หุ้นในกิจการร่วมค้าของรัสเซีย, 51% ใน Wintershall AG ในลิเบีย, 50% ใน Wintershall Noordzee BV ในเนเธอร์แลนด์ และ 15.5% ใน Nord Stream AG
นอกจากนี้ Wintershall Dea ยังคงเตรียมที่จะขายหุ้นใน WIGA Transport Beteiligungs GmbH&Co KG (WIGA) แยกต่างหาก ซึ่งไม่รวมอยู่ในธุรกรรมนี้ WIGA เชี่ยวชาญในธุรกิจขนส่งก๊าซธรรมชาติในประเทศเยอรมนี และเป็นกิจการร่วมค้าระหว่าง Wintershall Dea (50.02%) และ SAFE Security Energy for Europe GmbH (49.98%) บริษัทในเครือที่ดำเนินงานอิสระของ WIGA มีหน้าที่รับผิดชอบในการดำเนินงานของเครือข่ายท่อส่งแรงดันสูง รวมถึงเครือข่ายการขนส่งของ GASCADE, OPAL และ NEL
จนกว่าการทำธุรกรรมจะเสร็จสิ้น Wintershall Dea and Harbor Company จะยังคงดำเนินธุรกิจในฐานะบริษัทอิสระต่อไป ไม่สามารถรับประกันการทำธุรกรรมที่ตกลงไว้ว่าจะเสร็จสมบูรณ์ นอกเหนือจากเรื่องอื่นๆ แล้ว การทำธุรกรรมดังกล่าวยังต้องได้รับอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลการควบรวมกิจการและหน่วยงานการลงทุนต่างประเทศในหลายประเทศ หากได้รับอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลเหล่านี้ การทำธุรกรรมดังกล่าวคาดว่าจะแล้วเสร็จในไตรมาสที่สี่ของปี 2567
ในช่วงครึ่งแรกของปี 2023 รายได้โดยประมาณของธุรกิจที่ควบรวมกิจการของ Wintershall Dea อยู่ที่ 5.1 พันล้านดอลลาร์ และกำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา ค่าตัดจำหน่าย และค่าใช้จ่ายในการสำรวจ (EBITDAX) อยู่ที่ 3.7 พันล้านดอลลาร์ โดยรวมแล้วในช่วงครึ่งแรกของปี 2023 การผลิตประจำวันของ Harbour และ Wintershall Dea อยู่ที่ประมาณ 513,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบ ในปี 2022 รายได้โดยประมาณจากธุรกิจที่รวมกิจการอยู่ที่ 13.5 พันล้านดอลลาร์ และกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา ค่าตัดจำหน่าย และค่าใช้จ่ายในการสำรวจ (EBITDAX) อยู่ที่ 10.3 พันล้านดอลลาร์ โดยรวมแล้ว การผลิตรายวันของ Harbour และ Wintershall Dea ในปี 2565 อยู่ที่ประมาณ 526,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมัน ณ สิ้นปี 2565 ปริมาณสำรองที่ได้รับการยืนยันและประมาณการทั้งหมด (2P) อยู่ที่ 1.5 พันล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมัน
BASF ได้แต่งตั้ง Morgan Stanley เป็นที่ปรึกษาทางการเงินแต่เพียงผู้เดียวสำหรับธุรกรรมนี้ ในขณะที่ Freshfields Bruckhaus Deringer เป็นที่ปรึกษากฎหมาย